Романтика волн Эллиотта (Волновая теория Эллиотта)

Основная волновая структура рынка: «5+3»

    Гипотеза Эллиотта заключается в том, что рынок развивается циклически, в виде последовательности волн.
    Главный рыночный цикл имеет структуру, состоящую из пяти волн. За ней идет коррекция, состоящая из трех волн (рис. 1).
Волны главной тенденции обозначают числами от 1 до 5, а волны последующей коррекции обозначают буквами A, B, C.
    Волны главной тенденции рассмотрены, изучены и классифицированы. Три волны главной тенденции, совпадающие с ее направлением (волны 1, 3 и 5), носят название импульсных волн (они «дают импульс» движению вперед), а волны 2 и 4 называются корректирующими. Все восемь волн рыночного цикла носят названия главных волн.

    Второе основное предположение Эллиотта состоит в том, что рынок имеет одну и ту же динамическую природу при любом масштабе его рассмотрения. Вот, например, на рис. 1 показан рыночный цикл (упрощенно, конечно, — на самом деле линии не прямые). Его можно рассматривать как глобальную картину крупного масштаба. Всегда можно выделить отдельный фрагмент, например, пару волн 1, 2. И этот фрагмент будет иметь точно такую же внутреннюю структуру, как и сам рыночный цикл. То есть, если сильно увеличить волны 1 и 2, окажется, что они составлены аж из восьми волн (5 + 3). И эти восемь волн тоже составляют рыночный цикл.
    Волна 1, составленная из трех импульсных и двух корректирующих волн, образует основную тенденцию.
    Волна 2, состоящая из трех волн, — корректирующую тенденцию.
Такое, иерархически однородное построение рынка может быть продолжено, если углубляться и дальше.

    Для сравнения можно представьте себе картинку: стоит мужчина в галстуке и смотрит на картинку. На той картинке нарисован мужчина в галстуке, который стоит и смотрит на картинку. На ней, в свою очередь, нарисован, — как вы думаете, кто? — мужчина в галстуке, стоящий и смотрящий на картинку. И так до бесконечности…

    На рис. 2 — представлен тот же рыночный цикл, что схематично показан на рис. 1, а.

    На цикле выделены два внутренних уровня иерархии:

«бычья» тенденция рынка состоит из трех импульсных волн 1, 3, 5 и двух корректирующих 2, 4;

«медвежья» коррекция этой тенденции состоит из трех волн — двух импульсных А, С и корректирующей В;

каждая из пяти импульсных волн данного цикла составлена из пяти волн, из которых три — импульсные и две — корректирующие;

каждая из трех корректирующих волн цикла составлена из трех волн (две импульсных и одна корректирующая);

и, наконец, каждая из этих малых волн, в свою очередь, по той же схеме составлена из еще меньших (импульсные — из пяти, корректирующие — из трех).

    Весь цикл в этом примере оказывается составленным из 144 волн, что показывает несложный подсчет:

5 х ( 3 х 5 + 2 х 3 ) + 3 х ( 2 х 5 + 3 ) = 144

    По мере детализации рыночного цикла количество волн естественным образом складывается в ряд чисел Фибоначчи:
1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144....

    Искусство анализа согласно концепции Эллиотта — найти главную и корректирующую тенденции рынка на причудливо изгибающемся графике цены. Затем нужно выделить пять волн главной тенденции рынка и три корректирующие отката. И, наконец, составить из них цикл движения рынка для получения прогнозов.
    Разумеется, рынок никогда не повторяется! Две совершенно одинаковые волны можно искать сколько угодно долго, хоть днем с фонарем, и не встретить вообще. Тем более трудно ожидать, что рыночные движения сложатся в правильную картину (рис. 5.1.1), точную и регулярную как график синусоиды.
    На небольших масштабах с естественными различиями в форме волн еще легко примириться. Но в большем масштабе эти отклонения, накапливаясь, складываются в такое разнообразие конфигураций, что любой художник экспрессионист просто лопнет от зависти!
И самое главное, нужно помнить следующее: возможность нестандартного составления волн приводит к тому, что каждый аналитик на одном и том же графике, может быть, найдет свою волну! Какая из них — волна Эллиотта? Видимо, та, которая наиболее близка к требованиям со стороны теории волн Эллиотта и которая в связи с другими волнами подтверждает эту теорию. Однако, если же требовать абсолютно четкого расположения волн на графике, то такой волны можно не встретить никогда.

    В природе практически не встречаются математически правильные формы. Даже наша планета Земля — не идеальный шарик, а слегка приплюснутый. И абсолютно правильная пятиволновая структура — это скорее исключение. Но и большая степень свободы в распознавании волн также недопустима: точных критериев нет, а при «вседозволенности» может оказаться столько же воображаемых волн, сколько и трейдеров.
    Главный же смысл концепции — установление общего взгляда на рынок. Когда много трейдеров видят один и тот же набор волн, начинает действовать принцип «самооправдывающегося прогноза». Рынок будет развиваться по законам волн Эллиотта, так как все трейдеры руководствуются одинаковыми ориентирами. А если законы рынка известны, можно составить прогноз, и пользуясь его результатами — получить честно заработанную прибыль.
    В общем, вы понимаете, насколько важно иметь достаточно четко установленные правила выделения волн и построения из них рыночных циклов. И они есть! Эти правила сформулированы ниже на основе доступного по литературным источникам материала.